Pemex solicitó su listado en la BMV para emitir deuda dentro de un programa de hasta 100 mil millones de pesos.
Petróleos Mexicanos (Pemex) presentó a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) una solicitud para listarse en el mercado de deuda, mediante una emisión de bonos por hasta 31 mil 500 millones de pesos.
De acuerdo con un documento publicado por la BMV, la petrolera prevé realizar la colocación a través de tres certificados bursátiles, con plazos que van de cinco a 10 años, como parte de su estrategia financiera.
La emisión se enmarca dentro de un programa autorizado por hasta 100 mil millones de pesos, el cual se encuentra inscrito de manera preventiva en el Registro Nacional de Valores, lo que permite a Pemex realizar colocaciones subsecuentes sin necesidad de nuevos registros.
Este esquema brinda flexibilidad a la empresa para acudir al mercado conforme a sus necesidades de financiamiento y condiciones de mercado.
Fechas clave de la colocación
El aviso presentado ante la BMV establece que la oferta pública se llevará a cabo el 13 de febrero de 2026, misma fecha en la que se realizarán la emisión, liquidación y registro de los certificados bursátiles.
Con esta operación, Pemex retoma su presencia directa en el mercado bursátil mexicano, luego de un periodo en el que su financiamiento se concentró en otros esquemas y fuentes, fuera del mercado local de deuda.
Recursos para refinanciar pasivos de corto plazo
Según el documento, los recursos obtenidos de la colocación de bonos se destinarán íntegramente al pago de pasivos financieros con vencimiento en 2026.
Este objetivo apunta a una estrategia de refinanciamiento, mediante la cual Pemex busca administrar su perfil de vencimientos y sustituir deuda de corto plazo por obligaciones con plazos más largos.
La institución bursátil precisó que la emisión cuenta con las calificaciones más altas en escala nacional, de acuerdo con las evaluaciones de agencias calificadoras.
Moody’s Local México asignó a la operación una calificación de AAA.mx, mientras que HR Ratings otorgó la nota HR AAA, con perspectiva estable, lo que refleja una evaluación favorable del riesgo crediticio de la emisión en el mercado local.
Pemex dejó de acudir de manera recurrente al mercado bursátil local de deuda a partir de 2019–2020, cuando su estrategia de financiamiento cambió de forma sustantiva.
Desde entonces, la petrolera redujo de manera significativa sus emisiones de certificados bursátiles en la BMV, a diferencia de años previos en los que utilizaba con mayor frecuencia el mercado doméstico para refinanciar pasivos.
