La paraestatal colocó tres tramos de Certificados Bursátiles por 20 mil millones de pesos, con plazos de aproximadamente 3, 10 y 40 años.
La Comisión Federal de Electricidad (CFE) realizó una colocación de Certificados Bursátiles de largo plazo por un monto conjunto de 20 mil millones de pesos en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), operación que incluye recursos destinados al refinanciamiento de obligaciones financieras.
La colocación se realizó mediante tres tramos:
- CFE 26X: 5 mil millones de pesos, con un plazo aproximado de 3 años.
- CFE 26-2X: 5 mil 550 millones de pesos, con un plazo aproximado de 10 años.
- CFE 26U: 9 mil 450 millones de pesos, con un plazo aproximado de 40 años.
De acuerdo con la información de la CFE, los tramos CFE 26X y CFE 26-2X, que en conjunto representan 10 mil 550 millones de pesos, cuentan con la etiqueta ASG Sustentable y están vinculados al Marco de Financiamiento Sostenible de la empresa.
Recursos de CFE para refinanciar obligaciones}
Los recursos netos obtenidos mediante los tramos CFE 26X y CFE 26-2X serán destinados al refinanciamiento de obligaciones derivadas de Certificados Bursátiles de largo plazo y de préstamos bancarios de corto plazo con la banca nacional e internacional.
Desde el punto de vista financiero, el destino de estos recursos coloca al refinanciamiento como uno de los principales elementos de la operación, debido a que permitirá sustituir obligaciones existentes por nuevos instrumentos de deuda de largo plazo.
Sin embargo, con la información disponible no se especifican las tasas de interés de los nuevos certificados ni las condiciones financieras de las obligaciones que serán refinanciadas. Por ello, no es posible determinar a partir del anuncio si la operación representa una reducción en el costo financiero de CFE.
¿Cuánto tiempo será invertido el dinero de CFE?
La estructura de la emisión combina instrumentos con vencimientos de aproximadamente 3, 10 y 40 años.
Esta estructura permite identificar que la operación no se concentra en un solo horizonte de vencimiento, aunque el comunicado no detalla cómo quedará el perfil total de vencimientos de la deuda de CFE después del refinanciamiento.
Los tres tramos obtuvieron las máximas calificaciones en escala nacional de las agencias participantes. Moody’s Local MX otorgó AAA.mx, Fitch México asignó AAA(mex) y S&P Global Ratings otorgó mxAAA.
Vale señalar que los recursos netos de estos instrumentos serán utilizados para refinanciar obligaciones financieras, pero no detalla en este anuncio los proyectos o activos específicos asociados al componente sustentable.
Como intermediarios colocadores líderes participaron la Casa de Bolsa Banorte, la Casa de Bolsa BBVA México, la Casa de Bolsa Santander y Scotia Inverlat Casa de Bolsa.
