Estados Unidos reordena su mapa de socios petroleros entre Venezuela y Canadá, mientras México se queda atrapado en un modelo rígido con Pemex endeudado y menos competitivo.
La nueva geopolítica del petróleo no se está escribiendo en foros climáticos ni en cumbres de transición energética, sino en mapas de oleoductos, refinerías y descuentos por barril. Estados Unidos lo tiene clarísimo: para sostener gasolina y diésel baratos necesita tres cosas al mismo tiempo: crudo suficiente, crudo pesado y socios confiables dentro del continente. Y en esa búsqueda, México ha dejado de ser la primera opción.
Hoy el mundo consume entre 100 y 105 millones de barriles diarios de petróleo. De ese volumen, la mayor parte termina en las 800+ refinerías que siguen siendo el corazón del sistema energético global. Estados Unidos absorbe alrededor de una quinta parte de la gasolina mundial y cerca de una quinta parte del diésel; su prioridad estratégica es obvia: mantener estable el precio del combustible para controlar inflación y costos logísticos.
Aunque es un gigante productor, Estados Unidos sigue importando unos 6–7 millones de barriles diarios de crudo, sobre todo pesado y agrio, porque sus refinerías —sobre todo en la Costa del Golfo— fueron diseñadas para procesar mezclas de 30–33° API combinando crudo ligero doméstico con pesado importado. Reconstruir todo ese parque de refinación para operar solo con shale ligero no es racional ni financieramente ni políticamente.
Ahí entra el juego de los “socios”. Hasta hace poco, la ecuación era clara: Canadá como proveedor estructural, México como jugador relevante y Venezuela como problema político. Eso se está reescribiendo. Con la apertura acelerada de Caracas a capital extranjero —y en particular a petroleras estadounidenses— el “problema” venezolano se transforma en oportunidad: enormes reservas, crudo compatible con las refinerías estadounidenses y un gobierno dispuesto a rediseñar su marco contractual para que la inversión fluya rápido.
Venezuela está pasando de esquemas mixtos rígidos a Contratos de Participación Productiva que dan más control operativo y recuperación acelerada de inversión a las empresas privadas. Es un mensaje directo al capital: vengan, produzcan, cobren en crudo desde el primer año y ayúdenme a reconstruir la producción. Y todo esto bajo la sombra de Washington, que ve ahí una palanca para asegurar petróleo pesado con descuento, influir en la OPEP y seguir anclando los precios globales.
¿Y México? Pemex sigue atrapado en un modelo híbrido: contratos mixtos poco atractivos, inversión forzada a cuentagotas, deuda por arriba de los 100 mil millones de dólares y una política que dice querer soberanía pero depende cada vez más de importar gasolinas, diésel, gas natural, GLP y petroquímicos. México se comporta más como cliente integral de Estados Unidos que como socio estratégico.
Mientras Venezuela flexibiliza reglas para que las empresas operen campos, comercialicen su propio crudo y recuperen rápido su CAPEX, México restringe la participación privada efectiva a menos del 3% de la inversión en hidrocarburos, cuando en 2018 rondaba el 20%. En un contexto donde el crudo Maya ya se vende con descuento frente a las mezclas de referencia, la llegada de barriles venezolanos “normalizados” bajo supervisión estadounidense solo aumenta la presión para abaratar aún más el petróleo mexicano.
El riesgo no es abstracto. Un Estados Unidos que puede abastecer sus refinerías con mezclas de Canadá y Venezuela, negociadas directamente con petroleras a las que da seguridad jurídica y perspectivas de largo plazo, tendrá menos incentivos para tolerar la volatilidad financiera de Pemex, sus retrasos en pagos a proveedores o su rigidez contractual. México corre el riesgo de perder peso como proveedor mientras mantiene la dependencia como importador.
El camino no pasa por discursos de orgullo petrolero, sino por algo mucho más incómodo: revisar a fondo el modelo de negocio de Pemex, abrir de manera inteligente el upstream a operadores capaces de invertir y ejecutar, y alinear de una vez la política energética mexicana con la realidad del mercado norteamericano. Estados Unidos ya está escogiendo socios. La pregunta es si México quiere estar en la mesa… o en la lista de clientes que pagan caro.
