Global Infrastructure Partners pagará a TC Energy 3,900 millones de dólares en efectivo.
TC Energy anunció que llegó a un acuerdo para monetizar una participación del 40% en sus sistemas Columbia Gas Transmission y Columbia Gulf Transmission.
Columbia Gas y Columbia Gulf se llevarán a cabo en una nueva asociación de empresa conjunta con Global Infrastructure Partners (GIP). Se espera que los ingresos totales de la transacción sean de 3 mil 900 millones de dólares en efectivo, que se pagarán al cierre, sujetos a ciertos ajustes habituales.
El valor de la participación accionaria del 40% implica un valor empresarial a un múltiplo EBITDA comparable de aproximadamente 10,5 veces la perspectiva base de TC Energy para 2023 y la estructura de capital de tasa de ejecución esperada para la entidad de la sociedad.
TC Energy continuará operando los sistemas, enfocándose en maximizar el valor a través de operaciones seguras, confiabilidad del servicio y excelencia operativa. TC Energy y GIP invertirán conjuntamente en mantenimiento anual, modernización y capital de crecimiento sancionado para mejorar aún más la capacidad y confiabilidad del sistema. GIP financiará su participación del 40 por ciento de los gastos brutos de capital, que se espera promedien más de mil millones anuales durante los próximos tres años.
“El anuncio de hoy representa un hito importante en el logro de nuestras prioridades estratégicas para 2023. Hasta la fecha, hemos avanzado en nuestros objetivos de desapalancamiento al cumplir con nuestro programa de desinversión de activos de más de 5 mil millones de dólares antes de nuestro objetivo de fin de año, mientras maximizamos el valor de nuestros activos y ejecutamos de manera segura proyectos importantes, como Coastal GasLink y Southeast Gateway”, dijo François Poirier, presidente y director ejecutivo de TC Energy.
“Como parte de nuestro programa continuo de rotación de capital, continuamos evaluando oportunidades para promover nuestro desapalancamiento objetivos y financiar de manera óptima nuestro programa de capital garantizado. Nuestro compromiso con sólidos fundamentos de balance y un gasto de capital neto sancionado disciplinado de 6 a 7 mil millones de dólares anuales después de 2024 continuará proporcionando la base para una tasa de crecimiento de dividendos anual sostenible a largo plazo de 3 a 5%”-
Los oleoductos de Columbia Gas y Columbia Gulf abarcan más de 15 mil millas a través de una red de gas natural de América del Norte altamente integrada y están respaldados por sólidos fundamentos de gas natural a largo plazo y un marco comercial de tarifas reguladas. Estos activos satisfacen una parte sustancial de la demanda diaria de gas natural de Estados Unidos, incluido aproximadamente el 20% del suministro de exportación de gas natural licuado (GNL) de Estados Unidos. La resiliencia de estos sistemas, combinada con su capacidad para conectar la cuenca de gas natural más grande y de menor costo con los centros de demanda clave y los mercados de exportación globales, los posiciona de manera única para seguir siendo un actor central en el apoyo adicional a la transición hacia fuentes de energía de menor emisión.
“Los fundamentos a largo plazo continúan subrayando el papel del gas natural en un futuro energético sostenible. Nuestra asociación con GIP proporcionará capacidad de inversión adicional para originar y ejecutar proyectos de Columbia Gas y Columbia Gulf para satisfacer esa necesidad”, continuó Poirier.
“Esta y futuras asociaciones en toda nuestra cartera fortalecerán nuestra capacidad para permitir la transición energética al tiempo que mejoran la solidez del balance. Esperamos combinar las fortalezas colectivas de la base de activos estratégicos de TC Energy y la sólida experiencia operativa, así como el historial de inversión comprobado de GIP y las amplias relaciones en el mercado global de GNL”.
“Nos complace asociarnos con TC Energy en activos de infraestructura energética que son fundamentales para los mercados de gas natural de América del Norte y el mundo”, dijo Bayo Ogunlesi, presidente y director ejecutivo de Global Infrastructure Partners. “Agradecemos la oportunidad de que esta empresa conjunta aproveche los activos y capacidades combinados de TC Energy y GIP para satisfacer las crecientes necesidades del mercado de combustibles más limpios, seguridad energética y asequibilidad energética”.
