Por: Bloomberg Finance
Las importaciones mundiales de gas natural licuado (LNG) registrarán un nuevo récord este año gracias al crecimiento del 7.2%, de acuerdo con un nuevo informe publicado el día de hoy. Un aumento adicional de la demanda hasta 2030 será impulsado por medidas ambientales en China, el aumento de la generación de energía en el sur y el sudeste de Asia y una reducción en la producción nacional de gas en Europa.
Global LNG Outlook 2018, el más reciente pronóstico publicado por el equipo de Bloomberg New Energy Finance, muestra que la demanda de LNG alcanzará los 305MMtpa este año, frente a los 285MMtpa de 2017. Aunque estas cifras representan una fuerte expansión, el crecimiento será inferior a la tasa del 9.6% observada entre 2016 y 2017.
BNEF prevé una desaceleración en la tasa de crecimiento de la demanda de LNG durante 2019-2022, con una estabilización de la demanda en un rango de 314-330MMpa, antes de una nueva aceleración durante la década de 2020. A partir de 2023, las importaciones aumentarán a una tasa de crecimiento anual compuesto de 5% hasta el 2030.
Ashish Sethia, Jefe Global de análisis de LNG dijo: ‟La tasa de crecimiento en 2019-22 se reducirá a medida que la puesta en marcha de los nuevos gasoductos rusos absorba parte de la demanda de China, y conforme se conecte más energía nuclear en Japón. Es probable que el uso promedio de las plantas de exportación en 2021, cuando la capacidad de suministro alcance su punto máximo, sea del 81%, una baja que sería histórica según los estándares”.
El informe destaca que la tecnología de terminales flotantes de almacenamiento y regasificación (FSRU, por sus siglas en inglés), continuará desbloqueando la demanda en mercados nuevos, particularmente en el sur y sudeste de Asia. ‟En 2022-23, el sur y el sudeste de Asia se convertirán en el principal impulsor de las importaciones mundiales de LNG, agregando 11.7-13.6MMpa de demanda”, comentó Maggie Kuang, Jefe de Análisis de Gas Natural en Asia Pacífico y principal autor del informe.
‟Durante 2018-20, se prevé que las importaciones europeas de LNG crezcan más rápido de lo esperado, debido a las restricciones de producción en el gigantesco yacimiento de gas de Groningen en los Países Bajos”, aseveró John Twomey, Jefe de análisis de gas en Europa. ‟En el largo plazo, la reducción en la producción de gas holandés y noruego, así como la eliminación de la capacidad de carbón impulsarán las importaciones de LNG por encima de 104MMtpa para el 2030, considerando que el objetivo de Europa será mantener bajo control su dependencia en el gasoducto ruso”, agregó.
Por el lado de la oferta, entre 2018-20 se agregarán 30-33MMpa de capacidad adicional alrededor del mundo. Se pronostica que la capacidad global alcance un máximo de 396 millones de toneladas métricas en 2021, lo que será suficiente para abastecer los mercados hasta 2025.
Figura 1: Pronóstico global de demanda de LNG
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Poten & Partners, Aduanas. Nota: Importaciones netas. Asia meridional incluye Pakistán, Bangladesh, y Sri Lanka. El sudeste asiático incluye Tailandia, Singapur, Malasia, Indonesia, Filipinas, Vietnam, y Myanmar.
Es probable que el crecimiento de la demanda en Asia y la presión continua por reducir el costo del LNG de los Estados Unidos lleve a nuevos acuerdos de compraventa para el producto estadounidense. ‟Entre 2018 y 2020, es probable que se llegue a una decisión final de inversión para proyectos de aproximadamente 65MMtpa de suministro, principalmente en el Golfo de México”, comentó Anastacia Dialynas, Analista Líder de Gas Natural para América.
Figura 2: Desequilibrio entre la demanda global de LNG y la capacidad de oferta
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Poten & Partners, Aduanas. Nota: FID son las siglas en inglés de Final Investment Decision, decisión final de inversión.
En 2017, solo se firmaron 20 contratos nuevos de millones de toneladas métricas al año, esto es cerca de 10 MMtpa menos que el año anterior, lo cual refleja que los compradores esperarán una oferta abundante en los próximos años. Sin embargo, esperamos que para 2020 haya un importante resurgimiento de actividades de celebración de contratos. El crecimiento continuo de la demanda redundará en la necesidad de celebrar nuevos contratos que aumentarán de 13MMtpa en 2022 a 297MMtpa para 2030 (asumiendo que la demanda se resuelva por completo con contratos de plazos fijos). También se necesitarán nuevos contratos para sustentar las decisiones finales de inversión en nuevos proyectos de suministro para 2020, a fin de proporcionar suficiente capacidad de suministro en el mercado después de 2025.
